Crecimiento de una empresa sin el Banco: Comparaci贸n de la financiaci贸n basada en la equidad y en los ingresos

Un empresario necesita una hoja de ruta para hacer crecer su negocio en la 芦pr贸xima gran cosa禄, pero el camino a seguir es un callej贸n sin salida sin salida sin financiaci贸n de capital. Maximizas las tarjetas de cr茅dito. Usted agota las cuentas de ahorro. Usted pide dinero prestado a amigos y familiares.Ya sabes, cosas f谩ciles y de bajo estr茅s, 驴verdad? despu茅s de que el negocio ha tenido 茅xito y est谩 listo para crecer, asegurar el financiamiento usualmente significa asumir un pr茅stamo bancario de alto inter茅s con una garant铆a personal (como la casa de la familia) en la l铆nea.

  • Financiaci贸n basada en acciones
  • Financiaci贸n basada en los ingresos

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Con este art铆culo, vamos a echar un vistazo m谩s de cerca a los pros y contras de cada una de estas v铆as de financiaci贸n de capital.

Financiaci贸n basada en la equidad

Las tres fuentes m谩s comunes de financiamiento basado en la equidad son: Angel Investors, Private Equity Funds , y Venture Capital Funds A medida que las empresas privadas empiezan a crecer, 谩ngeles inversores pueden proporcionar financiaci贸n, por lo general acompa帽ada de experiencia operativa. La financiaci贸n de los 谩ngeles suele ser ofrecida por l铆deres empresariales experimentados, por lo que la consultor铆a que aportan puede ser tan valiosa como la inversi贸n en s铆 misma. Cuando los fundadores necesitan escalar r谩pidamente en una industria competitiva y de r谩pido crecimiento, el capital de riesgo se convierte en una opci贸n. A veces se necesitan millones de d贸lares para crear un equipo y acelerar el crecimiento. Los inversores de capital riesgo pueden abrir puertas a relaciones comerciales clave y ayudar a dirigir la direcci贸n de la empresa.Por supuesto, los fundadores deben renunciar a una cantidad considerable de control. Y si la gerencia de la empresa toma decisiones que terminan interfiriendo con las proyecciones de crecimiento, es muy posible que obtengan sus papeles, cortes铆a de los capitalistas de riesgo que ahora est谩n tomando las decisiones. Los inversores de capital privado esperan ver beneficios, ya sea que la financiaci贸n provenga de 谩ngeles o de capital riesgo, los propietarios de empresas que opten por la v铆a de la financiaci贸n basada en la renta variable deber铆an posponerla todo lo que puedan mientras el negocio est谩 creciendo. Si usted est谩 en una posici贸n m谩s fuerte en su mercado, puede obtener la misma inversi贸n a cambio de menos capital.

Financiaci贸n basada en los ingresos

La financiaci贸n basada en los ingresos es un tipo de financiaci贸n en la que la empresa comparte un porcentaje de los ingresos futuros con los inversores a cambio de capital inicial. Como la principal alternativa a la financiaci贸n de capital para empresas de nueva creaci贸n, RBF recauda capital r谩pidamente, permiti茅ndole invertir en su negocio sin la distracci贸n de la recaudaci贸n de fondos, ya que esta opci贸n de financiaci贸n ofrece una inversi贸n inicial con pagos mensuales basados en un porcentaje de los ingresos mensuales. No hay diluci贸n de capital y, a largo plazo, el coste del capital es m谩s barato que el del capital. RBF no requiere ninguna garant铆a personal, control de la junta o convenios. Tambi茅n suele ser un proceso de solicitud y financiaci贸n r谩pido y sencillo.A diferencia de la financiaci贸n mediante la emisi贸n de acciones, la financiaci贸n basada en los ingresos requiere un reembolso activo. Aunque los montos de los pagos mensuales son flexibles, pueden hacer que la compa帽铆a tenga problemas de liquidez, especialmente si son de ingresos anticipados o anticipados.Las empresas de nueva creaci贸n con altos m谩rgenes brutos y modelos de ingresos basados en suscripciones, como las empresas de SaaS y las empresas con ingresos recurrentes mensuales constantes, est谩n optando por la financiaci贸n basada en los ingresos para ampliar sus operaciones. Por ejemplo, si un inversionista estrat茅gico est谩 interesado en una posici贸n de capital pero no es capaz de satisfacer sus necesidades de financiamiento, el financiamiento de ingresos podr铆a ser utilizado para cerrar la brecha y reducir su costo total de capital.

Conclusi贸n

La deuda directa no siempre es la mejor opci贸n para mantener las empresas m谩s din谩micas. La elecci贸n entre la financiaci贸n basada en los ingresos y la financiaci贸n basada en la equidad puede ser dif铆cil. Los l铆deres y fundadores de empresas tienen que elegir la estructura de financiaci贸n que m谩s les convenga, ya que las cuestiones legales, fiscales y regulatorias pueden estar en juego.
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Este art铆culo fue escrito por Marshall Jones en nombre de Decathlon Capital Partners . Decathlon cree que los modelos de financiaci贸n basados en la renta variable a menudo no est谩n alineados con los intereses de los emprendedores y las nuevas empresas. Decathlon se compromete a ayudar a las empresas a acceder a financiaci贸n para el crecimiento en condiciones razonables, con expectativas razonables.

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